Hoy, Citi Wealth publicó El Corto y Largo Plazo: Visión de Inversiones Macroeconómicas T2 2026, su informe trimestral diseñado para ofrecer orientación global basada en datos para ayudar a los inversores a navegar mercados cada vez más complejos con confianza y claridad.
“El primer trimestre vio a los mercados digerir shocks simultáneos, lo que aumentó la volatilidad y llevó a los inversores a reevaluar rápidamente el riesgo. Si bien la economía de EE. UU. sigue siendo resiliente, los elevados riesgos de inflación y las expectativas de una política más estricta refuerzan nuestra preferencia por la calidad de la cartera. Seguimos creyendo que los inversores deben mantenerse anclados en los fundamentos, favoreciendo las acciones de EE. UU., manteniendo una menor duración y asumiendo riesgo de renta variable en lugar de riesgo de crédito, dadas las estrechas diferencias. El oro sigue siendo un diversificador y un contrapeso clave para la cartera, y vemos oportunidades duraderas en temas estructurales como la transición energética y el ecosistema de la IA, que están siendo acelerados por los eventos globales,” dijo Kate Moore, Directora de Inversiones de Citi Wealth.
Los mercados entraron en 2026 enfrentando múltiples shocks simultáneamente. La disrupción de la IA, el conflicto geopolítico y las cambiantes expectativas de política han aumentado la volatilidad y han impulsado la necesidad de que los inversores reevalúen los niveles de riesgo.
Si bien estas fuerzas perturbaron los mercados y a los inversores, también reforzaron la importancia de centrarse en la resiliencia, la calidad y la diversificación en las carteras.
A pesar de un comienzo de año desafiante, con los mercados de renta variable experimentando oscilaciones significativas, la caída del 9% de pico a valle en el S&P 500 durante el T1 2026 se mantuvo dentro de las normas históricas, lo que refuerza la importancia de la resiliencia de la cartera a largo plazo en lugar de un posicionamiento reactivo.
El informe describe cómo las fuerzas actuales están cambiando nuestra perspectiva en todas las clases de activos y Citi Wealth ha delineado cinco convicciones principales que representan nuestras visiones de mayor confianza sobre el panorama macroeconómico, las posibles oportunidades de mercado y los riesgos en el T2 2026:
- Mantenerse anclado en los fundamentos durante la volatilidad: Creemos que las acciones de EE. UU. siguen siendo una exposición central preferida para las carteras debido a sus sólidas bases fundamentales.
- Mantener una menor duración en medio de preocupaciones inflacionarias y fiscales: La exposición a bonos a corto plazo parece ofrecer ingresos atractivos con menos riesgo de precio que los bonos a más largo plazo si las tasas suben aún más.
- Asumir riesgo de renta variable en lugar de riesgo de crédito: Con los diferenciales globales aún ajustados, no creemos que se les pague lo suficiente a los inversores para asumir un riesgo de crédito excesivo, ya que el conflicto puede afectar el crecimiento en varias regiones.
- El oro sigue siendo una pieza importante de la construcción de carteras: A medida que las entidades globales diversifican los saldos de reservas globales, el oro tiene el potencial de un beneficio continuo.
- Los temas de inversión estructurales se están volviendo más accionables: El conflicto en Oriente Medio está exacerbando fuerzas de lento movimiento en torno al reajuste de la cadena de suministro, la transición energética y la política fiscal, lo que lleva a oportunidades potencialmente duraderas.
